Nvidia AI-kiipide nõudlus võib 2027. aastal kahekordistuda

Nvidia teatas investoritele, et klientide nõudlus ettevõtte tehisintellektikiipide järele võib järgmisel aastal kahekordistuda, kuid praegune tootmisvõimsus ei suuda sellega sammu pidada. Tegevjuht Jensen Huangi sõnul võivad tarneraskused püsida 2028. aastani.

Huang esitas prognoosi Nvidia 2027. majandusaasta teise kvartali tulemuste konverentskõnes. Tema sõnul valitseb klientide soovitud mahtude ja ettevõtte lähiajal tarnitava toodangu vahel selge lõhe.

Nvidia teenis viimases kvartalis 96,22 miljardit USA dollarit tulu, mis on 106% rohkem kui aasta varem samal perioodil. Suurima kasvu tõi andmekeskuste äri, mille käive ulatus 89 miljardi dollarini. See kasvas aastaga 117% ja andis suure osa ettevõtte kogukasvust.

Jooksva kvartali käibeprognoos on ligikaudu 108 miljardit dollarit, kusjuures võimalik kõrvalekalle on 2%. Nvidia hinnangul kasvab ettevõtte käive 2028. majandusaastal umbes 70%; ettevõtte sõnul lõpeb see majandusaasta 2028. aasta jaanuaris.

HBM-mälu piirab kiipide tarnet

Nvidia sõnul ei tule nõudlus enam üksnes suurimatelt pilveteenuse pakkujatelt. Lisaks Amazonile, Microsoftile ja Google'ile tellivad kiipe tehisintellekti idufirmad, valitsuste arendatavad suveräänse tehisintellekti projektid ning eri valdkondade ettevõtted.

Nvidia tõi näiteks Amazon Web Servicesi lepingu, mille kohaselt paigaldatakse 2027. ja 2028. aastal veel 2 miljonit graafikaprotsessorit. Ettevõtte hinnangul näitab see, et nõudlus on ühtaegu suur ja mitmeks aastaks lepingutega kinnitatud.

Samas hoiatavad Nvidia juhid, et tarnepiirangud vähendavad tarnitavate süsteemide hulka. Finantsjuht Colette Kress ütles tulemuste konverentskõnes, et kitsaskohad, eelkõige HBM-mälu tootmises, püsivad eeldatavasti kuni 2028. majandusaasta lõpuni.

HBM ehk suure ribalaiusega mälu on kiire mälutüüp, mida kasutatakse võimsates kiirendimoodulites. Nvidia sõltub HBM-i tarnimisel partneritest, sealhulgas SK hynixist ja Samsungist. Kui nõudlus ületab mälutootjate tootmisvõimsuse, tõusevad mäluhinnad, surve brutomarginaalile suureneb ning valmis süsteeme saab vähem tarnida.

Nvidia hinnangul võivad investeeringud tehisintellekti taristusse kasvada kümnendi lõpuks mitme triljoni USA dollarini. Ettevõtte kiipe kasutatakse arvutusklastrites, andmekeskustes ja suurte keelemudelite projektides, kuid lähiaja tarnemahtu piiravad jätkuvalt tootmisahela kitsaskohad.