Saateleht näitab: CoWoS-pakendused liiguvad osalt Intelile

Üksik kaubasaateleht võib paljastada muutuse. Lõuna-Koreast Malaisiasse liiguvad 1,3 miljardi dollari väärtuses saadetised koos Taiwanist väljaviidud ekspordi langusega alla 3 miljardi ei ole pelgalt kaubanduse numbrid; need näitavad pooljuhtide pakendustöö ümber suunamist, mis varem kulges peaaegu eranditult TSMC poole.

Uus analüüs SemiAnalysis Chipbookilt seab päästikuks CoWoSi (chip-on-wafer-on-substrate) pakenduse nõudluse. CoWoS liidab kõrge ribalaiusega mälupinud ja arvutuskiibid tihedatesse, kõrge jõudlusega pakettidesse. Selliseid mooduleid paigutavad pilveteenuse pakkujad ja AI-ettevõtted oma andmekeskustesse. Kui kõik neid korraga soovivad, hakkavad tarneahela osad pinget tundma.

TSMC on olnud CoWoSi jaoks peamine valik. Et sammu pidada, tõstis see pakendamisvõimsust juba 2023. aasta alguses umbes 15 000 pooljuppi kuus. Sellegipoolest võivad võimsuste suurendused olla aeglasemad kui ootamatu nõudluse laine. Juba juulis teatas Commercial Times, et TSMC pakendamispiirangutest pettunud kliendid hakkasid tellimusi suunama Inteli ja teiste alltöövõtjate poole.

Miks Malaisia? Miks need dollarisummad? SemiAnalysis'i ekspordi jaotus näitab, et suur osa Malaisiasse saadetud saatetest koosnes kõrge ribalaiusega mälukomponentidest ehk HBM-ist — mälublokid, mis paiknevad kaasaegsetes AI-kiirendites GPU-massiivide kõrval. Arvestades, et Intel on ainus suurem lepinguline pakendaja, kellel on Malaisias suuremad tegevused, on järeldus raske eirata: osa CoWoS-iga võrreldavatest töödest jõuab nüüd Inteli tehastesse.

Inteli pakendilahendused näevad välja teisiti kui TSMC omad. EMIB ja EMIB-T on olnud juba mõnda aega Inteli mitme-kiibi, madala kuni keskmise võimsusega disainide selgrooks. Need on kulutõhusad ja mitmekülgsed. CoWoS pakub seevastu tihedamaid sideliideseid ja on eelistatud valik suurt võimsust nõudvate disainide puhul, näiteks NVIDIA toodete puhul. Kui eelistatud pakkuja on aga ülekoormatud, kohanevad insenerimeeskonnad. Siis kaalutakse jõudluse kompromisse tarneaegadega.

Pakendamine oli üks kitsaskohti, millest TSMC hoiatas AI-nõudluse plahvatuses. Mälutootmise pinged süvendasid kitsikust. HBM-i tarnupiirangud ümber mängisid suhteid pooljuhtide tarneahela tipus ja ajasid isegi suuri mälutehaseid palkade ja kasumijaotuse üle protestima. Kui nii mälu kui pakendamine kõiguvad, tunneb kogu AI-arvutusstakk seda ära.

See ei pruugi olla püsiv võit, vaid pigem alternatiivide ilmumine: võimsuste hajutamine, uued tarnerajad ja rohkem pakkujaid, kes suudavad kanda osa AI-pakenduse koormast.

Inteli turuosa kasv siin on strateegiliselt tähtis. Kliendid, kes varem tundsid, et neil pole valikut, omavad nüüd suuremat läbirääkimisjõudu. See on oluline, kui miljardid dollarid ja kuude pikkused tarneajad sõltuvad ühest pakenduse otsusest. See muudab ka tulevaste investeeringute arvestust: kas TSMC panustab rohkem pakendamismahu kasvatamisse või loovad ettevõtted teadlikult varustuskindluse?

Igatahes tuletab eksportarvestustest kuni tehasepõrandateni laienev lugu meelde, et AI-riistvara buum ei käi üksnes transistorite ja nanomeetrite kohta. See puudutab ka logistikat, geograafiat ja seda, kes suudab mälu ning arvutusüksusi suures mahus kokku siduda. Jälgige saatelehti; need räägivad sageli tõelist lugu.