AMD Venice võib ületada Nvidia Vera andmekeskustes

Kujuta ette andmekeskuse põrandat, kus riiulid undavad nagu orkester soojendamas. Soloist, keda kõik ootavad ette juhtima? Nvidia. Kuid koosseis muutub ja AMD uus meloodia võib etenduse varastada.

Kuidas Venice saab eelise

Morgan Stanley uusim ülevaade pooljuhtide maastikust maalib nüansirikka pildi. Nvidia jääb TSMC suurimaks CoWoS-kliendiks 2027. aastal, kuid AMD järgmise põlvkonna EPYC-seeria, koodnimega Venice, peaks müüma rohkem protsessoriühikuid kui Nvidia Vera.

Siin loevad numbrid. Pank prognoosib, et Nvidia Vera saatmised ulatuvad umbes 5,75 miljoni ühikuni 2027. aastal. Suur. Ambitsioonikas. Muljetavaldav uue serveri CPU kohta. Samas prognoositakse, et AMD Venice jõuab ligikaudu 6,75 miljoni ühikuni, mis on umbes 17 protsenti rohkem kui Vera ning peaaegu 5,4-kordne tõus AMD hinnangulisest 1,25 miljoni ühiku mahust 2026. aastal.

Mitu tehnilist ja turu tegurit kokku selgitavad seda lõhet. Venice põhineb Zen 6 arhitektuuril ja kasutab TSMC 2-nanomeetrist tehnoloogiasõlme. Vera seevastu on suunatud agendikesksetele tehisintellekti töökoormustele ning kasutab 3-nanomeetrist sõlme. Venice püüab katta nii tehisintellekti kui ka suure jõudlusega arvutuse töökoormusi, laiendades oma sihtturgu.

Pakendamine ja tootmisvõimsus on samuti osa loost. Oodatakse, et TSMC plaadi tootmisvõimsus jõuab 2027. aastal umbes 200000 plaadini kuus, ja Nvidia jääb CoWoS-pakendamise nõudluse peamiseks tõukajaks. Morgan Stanley hinnangul võib CoWoS-L kasutus Nvidia AI-GPUde puhul tõusta umbes 910000 ühikuni, mis on ligi 40 protsenti rohkem aasta varasemaga võrreldes. Samuti prognoositakse Vera saatmiste kahekordistumist, ja sellised ühised trendid aitavad selgitada, miks Nvidia andmekeskuse tulud võivad aastaga kasvada üle 50 protsendi.

Kuid pelgad nõudlusnumbrid ei räägi kogu lugu. Venice'i disain, mis on optimeeritud nii tehisintellekti järeldamiseks kui ka suure jõudlusega arvutuseks, koos tihedama protsessisõlmega annab AMD-le laiemad töökoormused, mida haarata. See mitmekülgsus võib tõlkida suuremaks ühikute mahuks, eriti pilveteenuse pakkujate seas, kes tasakaalustavad segatöökoormusi.

Siis on veel üks ettearvamatu tegur: kohandatud pooljuht. Suured tehisintellekti tegijad investeerivad tugevalt eritellimusel tehtud kiipidesse. OpenAI, Google, Amazon ja teised kas pidavad läbirääkimisi või liiguvad sisemiste kiirendite poole. Kui hüperhooldajad kavandavad ja toodavad oma pooljuhte, muudavad nad tarnijapõhise nõudluse dünaamikat. Kohandatud pooljuhtide teke kärbib varude lõhet, lisab ettearvamatust ja avaldab survet traditsioonilistele müüjatele nagu Nvidia ja AMD, et konkureerida mitte ainult omavahel, vaid ka oma klientidega.

Mida peaksid tööstuse jälgijad tähele panema? Esiteks pilveteenuse pakkujate omaksvõtumustrid: kes valib Venice'i ja kes Vera ning kus kasutatakse kohandatud kiipe? Teiseks tootlikkus ja tootmise käivitamise ajakavad TSMC juures nii 2 nm kui 3 nm sõlme puhul; protsessi küpsus võib eelistusi muuta kiiremini kui disaini täiustused. Kolmandaks CoWoS-pakendamise võimsus ja prioriteetide jaotus: isegi kui nõudlus olemas, loevad pakendamise läbilaskevõime ja ajastamine.

Üldisel tasandil ei ole järgmised aastad nii palju ühe võitja kohta kui strateegilise positsioneerimise kohta. AMD Venice näib olevat valmis juhtima ühikute mahus tänu arhitektuurivalikutele ja protsessi eelistest, kuid Nvidia domineerimine AI-GPUde pakendamisel ja selle juurdunud suhted andmekeskustega hoiavad selle kindlalt konkurentsis. Samal ajal lisab kohandatud pooljuhte teke ringi uue vastase, kes võib turuosa kaardid ootamatult ümber joonistada.

Oota volatiilsust. Oota üllatusi. Ja oota, et serveririiulid jätkavad undamist, sest arvutusvõimsuse nõudlus ei näita aeglustumise märke.